Внутридневная просадка, Шарп и Сортино

Расчет максимальной просадки теперь учитывает внутридневные колебания, а к показателям ПАММ-счетов добавились значения коэффициентов Шарпа и Сортино.

Известно, что многие счета имеют большие колебания доходности в течение дня. Раньше эти движения не учитывались, поскольку просадка считалась по ценам на конец каждого дня. Теперь расчет максимальной просадки учитывает колебания, происходящие внутри дня. У всех счетов значение просадки увеличилось, у некоторых — значительно, но обновленное значение просадки более точно описывает реальный уровень риска.

В показателях соотношения доходности и риска ПАММ-счетов появились коэффициенты Шарпа и Сортино.

Коэффициент Шарпа = (Средняя доходность — Безрисковая доходность) / Стандартное отклонение.

Коэффициент Сортино = (Средняя доходность — Мин. приемлемая доходность) / Нисходящий риск.

Нисходящий риск — риск получения доходности ниже минимально приемлемого уровня. Считается как геометрическое стандартное отклонение «вниз» от минимально приемлемой доходности.

За безрисковую и минимально приемлемую доходность принимается ставка 10% годовых.